半导体涨声四起!这次又轮到PMIC和MCU 供需错配或进一步深化国产替代

《科创板日报》(上海,研究员 宋子乔)讯,据台湾经济日报报道,电源管理IC和MCU再次传出了涨价消息。

市场传出,日商瑞萨电子从明年1月1日起,将调整电源管理IC等产品价格,而台厂致新也在考虑协商调整部分产品价格,其主要产品包括电源管理IC。另外,由于全球MCU大缺货,盛群、凌通、松翰、闳康、新唐等五大台湾地区MCU厂近期或同步调升报价,部分品项调幅超过一成。日商瑞萨交期已经拉长至四个月以上,相关台厂也有同样现象。

近期半导体关键零部件轮动涨价,电源管理IC和MCU涨价实属意料之中。究其主要原因,还是上游晶圆代工产能供应不足的“锅”。

据业界高层,这波电源管理IC涨价风声,主要还是反映上游晶圆代工涨价,目前还没看到全面涨价态势。对于MCU,业界分析,先前国际MCU领导厂商意法半导体发生罢工事件,影响市场供给,再加上台积电、联电、世界先进、力积电等晶圆代工厂产能满载,MCU厂商能要到的产能收缩,国际MCU厂产品已经全线延期,甚至不接新订单。

从需求端看, 新时代证券在研报中分析,消费电子光学升级趋势持续,新能源车在疫情复苏后需求爆发,远程办公趋势演进带动NB、PAD产品销量,这些领域需求共振,带来功率半导体、射频、CIS等产品订单疫情下依旧增长。

半导体产业供需错配或将促进国产替代持续深化。

国盛证券11月29日发布研报称,近两年国产替代背景下,国内产业需求大幅增长,国产半导体全面突破。由于新冠疫情在国内外不同步发生,2020 年出现季节间的供需错配、区域间的订单转移,近期半导体产业再度供需紧张,一方面是延续“芯”拐点,另一方面更多创新应用持续增加。

该机构建议高度重视国内半导体产业格局将迎来空前重构、变化。

具体到个股,目前国内所处第一梯队的MCU企业主要是兆易创新和中颖电子。新时代证券称,涨价趋势下,上游材料厂商如安集科技、晶瑞股份,华润微等功率器件IDM厂商,下游长电科技、通富微电等封测厂商有望持续受益。在优秀业绩和可预期的成长空间支撑下,市场认可此类公司高估值的逻辑。

本文源自头条号:科创板日报

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