上市只有4家,稀缺标的,半导体硅片也是卡住芯片脖子的原材料

作者/金亿财经课堂

各位朋友大家好,感谢阅读本期文章,昨天文章中讲到笔者准备花费一段时间把芯片整个产业链的公司全部深入的去了解一下,找出哪些真正具有价值的企业,去伪存真,让哪些增热点没有实际价值的无处遁形,如有有兴趣可以持续关注。昨天的文章放在下面,感兴趣的可以前去阅读!

6153万152%交出最好业绩,射频芯片氮化镓未来市场大动力[左上](点击直接跳转阅读)

最近一段时间到处都是涨价逻辑,这种情绪逐渐蔓延到了芯片产业链,先是封测领域开展涨价,现在就连晶圆也不够用了,几大头部企业也表示要调整价格,原因就是下游终端的需求增大,半导体行业的景气度再一次爆发,那么这次需求增加供应紧张的晶圆是什么东西?

晶圆就是半导体电路所使用的硅晶片,上游的原材料就算硅,把纯度较高的多晶硅然后拉出圆柱形的单晶硅,经过研磨,抛光,切片后就形成了晶圆片,这种晶圆片就是用来生产各种尺寸的半导体,利用光刻机把设计好的电路光刻到晶圆上面。

那么跟随这条线索我们去寻找与之关联的企业进行分析,首选的应该是沪硅,由于在科创,暂时先不看,今天去另外一家看看情况!


这家公司的主营主要靠四大板块来进行,新能源,光伏发电,半导体板块,金融与新材料,首先我们要看这家公司的行业赛道好不好,首先新能源板块近期热点,光伏发电板块,未来也是有着巨大发展空间的行业,半导板块又是未来具备爆发的行业,深处好的行业赛道,那么就值得去深度挖掘。

中环的主要领域就是硅产业,依托单晶硅为基础向半导体产业和光伏新能源领域延伸

在半导体领域公司可以说是产品种类最全的,硅片的尺寸覆盖了3-12英寸,并且主流的8-12英寸的大硅片正在实施,并且拥有自主产权的区熔硅片以及获得了全球市场的份额,并且这家公司是国内唯一的一家可以批量供应的硅片厂家。并且公司的硅片可以用于IGBT、MEMS、Sensor、BCD、PMIC、CIS、Logic、Memory 等各类芯片。目前半导体硅片只占到了很小一部分营收,主要方向还是新能源光伏硅片。

在新能源领域中环的单晶产能在今年可以达到52GW,在以前的文章中提到过,未来光伏硅片的尺寸必定是大尺寸的时代,因为可以更多的节约成本发更多的电,中环的规划现在12寸的大硅片产能高达19GW,并且未来新增的产能全部为12寸的大硅片,未来有望达到85GW的大尺寸硅片产能。新建的钻石线切割超薄硅片的智慧工厂,在产能和效率方面可以得到更大的提升,产能可达25GW,全面投产后将成为最大的单体切片厂。


对于这样的公司来说,业绩就能证明一切,营收规模近些年正在高速增长,2011年只有25.5亿而到2019年已经高达169亿,营收规模增幅高达6.6倍,并且产能还在逐渐扩大,净利润方面也是非常优秀,从2011年的1.78亿飙升至19年的9.04亿。

今年前三季度继续保持增长态势,1-9月收入133.8亿,增长11.3%,净利润8.5亿逼近去年全年净利润,增幅20.6%。毛利率18.9%,净利率8.4%,同比提升0.4%。

近期公布的股东户数发现一个比较好的现象,最近股东户数下降了2万户左右,可以说明筹码正在趋向进行集中。


观点论述:从需求来看,特别是由于经济的持续复苏,推动了半导体的需求增大,从产业链来讲肯定是有利于整个产业链,其他产业链的企业很多,但是可以批量供应硅片的并不多,在上市公司种就显得比较稀缺。

公司的战略布局非常好,光伏与半导体无论哪个行业在未来都是非常具有确定性的领域,并且在这两个领域都做到了头部排头兵,其中光伏领域的大尺寸硅的片以及未来产能的不断扩张都是未来业绩增长的主要动力。

半导体硅片虽然只占到了营收的7.3%左右,但是对比沪硅来看,沪硅19年的营收只有14.9亿,而中环以极小的比例占到了12.37亿%,并且从硅片的品种来看,是最全的,从产能来看,中环现在12寸大硅片在7万片/月,8寸产能50万片/月。并且定增的项目为年产75万的抛光片与月产15万片的12寸大硅片,未来从规模和产能来看,无疑是行业龙头。

综合来看,不管从公司目前还是未来来看,都具备非常良好的行业赛道,大力的扩建产能,产能全部投产后,业绩和净利润将会在上一个台阶。

最后科普一下硅片的尺寸,现在硅片的尺寸一般分为3英寸4英寸6英寸12英寸,12英寸也就是300MM.沪硅12英寸硅片只有2.15亿的营收,目前已经发展到了18英寸,硅片的尺寸越大,就代表着可以在硅片上制作的晶体管数越多,同时芯片的成本就越低,也就是说未来硅片的尺寸是发展的主流,谁可以最先生产18英寸硅片必定领先市场,以上是国内的硅片厂商,谁最有潜力?

本文源自头条号:金亿财经课堂

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