全球芯片投资进入加速模式,A股近期半导体的下跌就是假摔

中国定下了到2025年将芯片的自给率提高到70%,国内半导体行业掀起了投资热潮。这也是得益于美国调整芯片出口规则所赐,彻底打醒了我们国产化的决心。

在芯片国产化的趋势推动下,中国在这一领域的投资热度达到空前的水平,从暴增的融资规模就可以窥见。据有关数据显示,2020年1-10月,中国VC/PE投资半导体的项目345个,融资规模达到711.3亿元,同比去年暴增150%!

可A股市场上的芯片指数和半导体指数却持续的停滞不前,甚至今天还出现了普跌迹象。在资金、政策、人才等等多方面支持的情况下,国家层面的各种关于集成电路的规划频繁发布,甚至被集成电路列为了一级科目,从基础环节上都去支持。

市场近期却是热衷于各种炒“卖菜”、炒各种小品种概念。国内机构资金完全失去了市场的话语权,被各种游资引导市场错位乱炒,倒是北上资金持续的表现出流入抄底状态,难道真只有“外来的和尚会念经”?

关于大众汽车的一些因缺芯片停产的消息,对市场的刺激只是高开后的短暂上涨,然后就是持续的回落。而且这一消息得到了汽车协会的官方确认,中汽协会副秘书长兼行业发展部部长李邵华认为,由于芯片供应短缺,部分企业的生产可能在明年第一季度受到较大影响。不过,就明年全年而言,芯片短缺的影响将不会太大,目前尚难以做出定量估计。

总体来讲还是需求大增,而且又有海外市场的供应不足,缺失芯片已经是既成事实,至少会影响到明年一季度,全年的影响还需要看国产替代的程度而定,在汽车市场增长迅猛的当下,还用担心芯片后续的需求减缓?

长期以来,美国都在半导体领域居于主导地位,半导体中的各个环节——设计、制造、封装测试等都大量用到了美国的技术,这使得美国芯片企业获得了大量利润。在全球5330亿美元的半导体市场中,美国占据了绝大多数份额。总想着依靠垄断获取超额利润,现在美国限制中国芯片的嘴脸,让欧盟也担心起自己的芯片安全来。

报道称,当地时间12月7日,德国、法国、西班牙等13个欧盟国家联合发布了一份声明,宣布将共同投资芯片和半导体技术,以增强欧盟在数字时代的核心竞争力,赶超美国和亚洲。欧洲13国联合宣布将投资超过1450亿欧元(约合11477亿元人民币)到半导体行业,这必然引发全球半导体行业迎来加速洗牌时期。

在芯片制造环节,美国已经处于大幅掉队的地步。全球仅有12%的芯片来源于美国制造。要不特朗普逼着台积电去美国建厂。而亚太地区是芯片主要环节和最终消费的中枢,特别是我国的用量最大,随着智能汽车、物联网、5G等新行业领域发展起来,芯片的用量将会是大幅加大。

比尔·盖茨就曾警告过,美国靠垄断芯片行业创造了大量利润和高薪工作,但迫使其他国家走上芯片自给自足的道路,将使美国失去这一切。不过现在也美国正出台各种政策帮助本土芯片产业的崛起,以试图扭转外部竞争局面,在多方的博弈下,预计全球半导体行业将进入再次的投资加速期。

全球半导体主要经济体都在加大投资,这应该是一个非常朝阳的产业,特别是在我们国家,现在芯片的自给率也就30%多点,未来还有整体一倍的增长,虽然自去年的8月到现在,芯片整体上涨了81%的空间,但相对未来投资的规模增长和需求增长来看,上升的空间这只是开始。

近期芯片概念的持续回调,可以认为就是市场的一种假摔,从图中周线趋势看,调整很快就回到位,更不用说国家大基金二期近期频繁动作,和中芯国际合资建厂,有领投了15亿投资纳思达公司。资金只是被现在的市场炒作趋势蒙蔽了双眼,或许是欲擒故纵的招数,未来拉长周期看,这里绝对是一个很好的新的投资启点。

本文源自头条号:股市亚拉刚

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