今日操盘:公募年末分红降仓位 全球半导体产能紧缺

M1创34个月新高,M2增速也超预期!央行最新数据出炉

随着企业活力的持续恢复,疫情下的信用扩张步伐逐渐放缓。12月9日,央行公布11月金融数据和社会融资数据显示,11月份人民币贷款增加1.43万亿元,同比多增456亿元,环比增幅超过1倍;当月社融增量2.13万亿元,比上年同期多1406亿元。

点评:相比于10月新增信贷社融的季节性回落,11月新增信贷社融规模如期反弹,不过不少分析表示,总体看,11月信贷社融增长整体温和,反映出信用扩张有寻顶迹象,12月新增信贷、社融规模将略有下降。临近年末,市场资金需求较为旺盛,预计央行将继续通过加大逆回购和MLF操作力度,维护流动性合理充裕,满足跨年资金需求。

人民币涨破6.5 外贸企业汇率风险对冲压力“巨大”

截至12月9日19时,境外离岸市场人民币兑美元汇率(CNH)报在6.9058,盘中一度触及年内新高6.4927,一举突破6.5整数关口。受此影响,境内在岸市场人民币兑美元汇率(CNY)触及6.5326,盘中创下年内高点6.5204。这背后,是不少海外投资机构认为人民币汇率可能在6.5附近呈现双向波动态势。毕竟,当前人民币汇率已充分反映中国经济持续好转、中美货币政策分化等因素。

点评:随着近期人民币持续升值,市场已出现一些单边升值的预期,因此央行和外汇局正不断出台对策以释放信号引导预期。比如增加QDII额度释放购汇需求,进一步推进国际收支平衡。因此未来人民币汇率会在均衡水平基础上呈现双向震荡走势。

上海“十四五”规划建议:积极争取数字货币运用试点

12月10日,《中共上海市委关于制定上海市国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》正式发布。建议提出,显著提升上海国际金融中心能级,以加快提升金融市场国际化水平为核心,推动国际金融资产交易平台建设,构建更具国际竞争力的金融市场体系、金融机构体系和业务创新体系。大力发展直接融资,强化资本市场服务境内外企业的主平台作用。

点评:推进人民币国际化先行先试,完善外汇管理体制,加快全球资产管理中心建设,积极推动债券市场建设,提升“上海金”“上海油”等基准价格国际影响力。积极争取数字货币运用试点,加快推进上海金融科技中心建设,构建联通全球的数字化金融基础设施,提高金融风险防范能力。

年底开打防御战 公募年末分红降仓位

上周权益类基金整体减仓,其中,普通股票型基金平均仓位下降0.38%,偏股混合型基金平均仓位下降0.66%,灵活配置型基金平均仓位下降0.57%,平衡混合型基金平均仓位下降0.27%。

点评:减仓并不是看空后市,只是为了年底进行防御,同时在部分个股调整的时候,更好把握结构性行情。

全球半导体产能紧缺,涨价潮正由晶圆制造向整个产业链传导

全球半导体产能紧缺,涨价潮正由晶圆制造向整个产业链传导。近期,多家公司的产业链触角开始向上游延伸,包括卓胜微、格科微、新洁能等纷纷发布融资计划,自建或合建上游产线。

点评:从市场人士的反映来看,供需变化是引起涨价的主要原因:一方面是下游消费电子等需求的增长,另一方面是海外疫情导致当地晶圆厂、封装厂产能受限。此前,美国对国内半导体领域有诸多限制,使市场意识到在芯片半导体上游领域,国产化率严重不足。此次半导体行业涨价潮的蔓延,似乎成了上述短板的一种印证。

北方“大风暴”:铁矿、煤炭、玻璃、水泥全涨疯了 交易所出手

进入年末,随着北方地区气温普降,冬季大气污染问题又再度显现,停工限产措施近期也在多地轮番出台实施,包括焦炭、水泥等产品供应端收紧的预期也再度增强。农历春节临近加上冬季需求增长,每年12月都是煤炭行业的传统旺季,不过,今年煤市的火热程度,已超乎市场预期。

点评:供应端收紧,需求端旺盛支撑了本轮煤价上行。据了解,受近期煤矿事故影响,12月9日重庆市召开全市安全生产和社会稳定工作电视电话会议提出,要深入开展煤矿领域隐患排查整治,严格执行停产关闭整顿矿井的管控措施。从12月5日起,全市所有煤矿已停工停产,对纳入关闭退出的煤矿一律不准下井作业。

来源:新浪财经

本文源自头条号:经济日报

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